Comment limiter les risques en bourse ?

Le risque en bourse est souvent un critère qui est mal maitrisé par les traders débutants. Evaluer le risque d’un trade est difficile au départ. Il vous est peut être arrivé d’avoir un trade perdant alors que vous pensiez que le risque n’était pas important. Et vous n’aviez pas compris pourquoi cette position sur un marché vous a fait perdre de l’argent.

Chez Geneva Trade Center, nous connaissons bien la question du risque rendement en trading. C’est pourquoi nous allons vous donner une approche intellectuel du risque dans cet article pour vous aider au mieux à analyser les marchés financiers.

En ayant lu cet article, vous saurez :

• Comment évaluer le risque en fonction de la psychologie du marché
• Si le marché que vous analysez vaut la peine de risquer une partie de son capital
• Analyser un actif financier au niveau de la gestion du risque pour votre trade.
• Quelle psychologie adopter pour évaluer un risque sur une spéculation ou un investissement

Alors n’attendons plus et commençons à vous aider à avoir un bon « risk management ».

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Quels sont les risques en bourse ?

Les risques en bourses sont nombreux. Il est parfois difficile de faire le tri entre toutes les informations que l’on peut rassembler pour étudier le risque d’un trade. En plus de l’analyse technique, l’analyse fondamentale vous aidera à compléter votre plan de trading. Mais la psychologie d’un marché et des investisseurs peut aussi vous influencer dans votre prise de décision.

Alors, comment faire pour avoir la certitude que notre trade à le meilleur rapport risque rendement pour votre portefeuille de trading ? Un plan de trading aussi parfait soit-il peut être totalement mauvais si vous n’avez pas aborder en profondeur la question du risque.

Nous avons une vidéo complète sur notre chaine youtube pour avoir un risk management efficace.

Quels sont les deux types de risques en bourse pour son portefeuille d’investissement ?

On peut catégoriser deux principaux types de risques pour un portefeuille de trading :

• Le risque lié à la fluctuation des marchés
• Le risque lié à la psychologie du trader

Les risques des marchés financiers

Investir en bourse est risqué, c’est un fait. C’est à cause des rendements qui peuvent être potentiellement importants et qui augmentent la cupidité des spéculateurs. De plus, la volatilité des marchés s’est accrue depuis quelques années car les échanges d’actions, de commodités et des devises se sont considérablement accélérées. Les bourses mondiales, les opérateurs de marchés et les traders sont très réactifs face aux actualités macroéconomiques et micro-économiques. Il ne faut oublier non plus l’apparition des algorithmes qui augmentent encore la fluctuation des actifs boursiers quels qu’ils soient.

Un changement de taux directeur ou de politique de banque centrale, une politique économique d’un pays qui évolue, une mauvaise publication macro (création d’emplois, inflation, PIB, etc… ), sont des éléments qui peuvent induire un renversement de tendance des marchés boursiers.

Le risque de la psychologie du trader face aux mouvements boursiers

Face aux fluctuations d’un marché, la psychologie des investisseurs engendrent également une volatilité importante. L’indice VIX (the fear index chez les anglo-saxons), est l’indice qui mesure la volatilité des marchés. Il est souvent assimilé à l’aversion au risque ou à la peur des investisseurs. Si un VIX augmente de façon trop importante, les investisseurs et les traders vont avoir tendance à vendre des actifs car l’aversion au risque augmente.

De ce fait, un trader particulier est fortement influencé par cette volatilité sur les marchés. Un trader débutant a une faible psychologie car il n’a pas forcément établit une stratégie de trading avec des plans bien élaborés pour mettre en place efficacement sa technique de trading. L’analyse technique est souvent succincte et les trades ne sont pas prévus à l’avance. Il en résulte que le stress est intense au moment d’acheter ou vendre un marché.

Retrouvez notre article détaillé sur la psychologie en trading.

Qu’est ce qu’un bon risque management en bourse ?

Un bon risque management est assez simple en réalité. La première règle est de respecter son plan de trading. Vous devez impérativement suivre votre plan quel que soit votre technique de trading : scalping, day trading ou swing trading. En plus, sur les produits financiers dérivés, comme les marché futures ou les CFD, permettent de spéculer facilement et d’utiliser l’effet de levier. Certes, il est tentant d’augmenter le levier pour multiplier ses bénéfices, mais n’oubliez pas qu’en cas de trade perdant, vos pertes sont également multipliées.

A partir de là, pour chaque prise de position sur un actif, vous devez calculer votre risque rendement. La règle est simple, au minimum vous risquez 1 pour gagner 2. A l’exception si vous êtes un scalpeur. De plus, il faut également évaluer votre psychologie afin que chaque entrée au marché soit gérable mentalement.

Pour approfondir ce sujet, nous avons un article complet sur la gestion du money management.

Le ratio risque rendement face au marchés financiers et le risque en bourse.

Le ratio risque rendement est le rapport entre le risque de perte face à la plue valus potentielle d’un trade. Comme mentionné plus haut, la règle en trading est de risquer 1 pour gagner 2 au minimum. En revanche, même si vous avez un risk reward intéressant, votre trade peut malgré tout être très risqué.

Par exemple : vous remarqué qu’un marché haussier provoque une euphorie sur l’ensemble des opérateurs de marché. Posez vous cette question : est-ce annonciateur d’un retournement de tendance ? En effet, dans l’histoire de la finance, un marché euphorique s’est assez rapidement retourné car les gros investisseurs et les institutions financières, comme les banques et les hedge fund, commencent à prendre des bénéfices. Et très souvent une euphorie des marchés boursiers annonce l’éclatement prochaine d’une bulle financière. Malgré de bon signaux de trading, le risque de prendre un stop loss est plus important.

Dans cet exemple, acheter le marché peut alors être très risqué malgré un risque rendement intéressant et une bonne analyse boursière.

Comment investir intelligemment en bourse ?

Nous avons vu les différents types de risques et comment évaluer ce risque pour votre portefeuille. Nous allons voir comment avoir une analyse du risque efficace. En effet, le plus important est de limiter votre exposition pour votre capital si votre trade est risqué. Mais parfois, une position sur un cours de bourse peut sembler risquée. Pourtant si la valeur réelle de cet actif est supérieure à sa valeur d’échange, vous limitez grandement votre risque. Le risque rendement clairement en votre faveur dans ce cas.

Un marché baissier avec une aversion au risque importante n’est pas forcément très risqué. Si les investisseurs capitulent sur un actif, il est peut être intéressant d’être à contre tendance sur le long terme. Evidemment, tout est une question de timing pour entrer en position. Il faut tenir compte de votre horizon d’investissement.

Comment limiter les pertes en trading ?

Nous allons vous énumérer quelques étapes afin de limiter au mieux vos pertes si vous débutez le trading. Cette démarche peut également être un bon rappel si vous êtes un trader d’expérience.

Tout d’abord, il est toujours bon de commencer le trading avec un compte de démonstration. En effet, un compte fictif vous permet d’apprendre les bases, de vous familiariser avec la plateforme de trading mais aussi de vous construire vos propres stratégies d’investissement et vos plans de trading. De plus, si vous tradez déjà en réel, revenir de temps en temps sur du trading démo permet aussi de reprendre confiance en cas de mauvaise performance. Cependant, il est indispensable d’appliquer de la rigueur même sur un portefeuille fictif. N’hésitez pas à ouvrir un compte démo chez un broker.

Une fois que vous débutez sur un compte réel de trading, l’utilisation de l’effet de levier est à proscrire. Avec un important levier, vous n’aurez pas la psychologie de gérer un trade perdant. De plus, instaurez une règle de perte maximale journalière en pourcentage. Par exemple, vous pouvez vous fixer une perte de votre capital de 2% par jour maximum. Il faut également vous limiter en nombre de trades journaliers. Lorsque votre objectif de performance est atteint sans avoir utilisé la totalité de vos trades journaliers, il faut arrêter et fermer les écrans. Vous entrez alors en overtrading et c’est les pertes assurées pour votre portefeuille.

Enfin, une fois que vous avez une expérience et une technique de trading éprouvée avec vos analyses techniques et fondamentales, vous pouvez alors utiliser un peu d’effet de levier. C’est seulement à ce moment là que vous pouvez risquez un peu plus de votre capital car vous serez psychologiquement apte.

Nous avons également un article qui traite en détail de la perte en bourse.

Comment avoir une bonne gestion de portefeuille pour limiter le risque en bourse ?

La bonne gestion d’un portefeuille boursier est simple : c’est la diversification de vos placements. En effet, avoir un compte de trading long terme et un compte de trading intraday (court terme) est une excellente solution pour bien gérer son portefeuille boursier. Avoir un compte titre ou un PEA pour trader les actions est aussi intéressant. De plus, il faut avoir une allocation diversifiée sur chaque compte de trading. C’est à dire qu’en limitant votre effet de levier, vous aurez plus de possibilité pour spéculer sur les marchés.

Généralement, un bon ratio est d’avoir 80% de votre capital de trading sur le long terme et 20% de capital sur le court terme. Le risque est accru lorsque vous multipliez les positions sur les actifs boursiers. De plus, limiter l’effet de levier vous permet d’être en position sur des indices (Dow Jones, Dax, S&P 500, etc… ), sur les devises du Forex (EUR, USD, JPY, etc…) mais aussi sur les matières premières. Avoir plusieurs positions vous permet en cas de trade perdant de réduire également vos pertes. Cette dernière sera compensée par les trades gagnants et vous serez même en bénéfice la plupart du temps. Une stratégie de « All In » est ce qu’il y a de plus risqué.

Si vous souhaitez éviter tous les pièges des marché financiers, nous avons un guide complet pour devenir trader indépendant.

Savoir limiter les risques en bourse sera un gage de plus values certaines à long terme

Vous savez désormais comment bien évaluer votre risque sur les marchés financiers sur tout types d’instruments financiers. Nous avons vu qu’un bear market n’est pas forcément risqué à l’achat si sa valeur réelle est supérieure à sa valeur d’échange. Bien sur, les indicateurs fondamentaux rentrent en ligne de compte. Et très souvent la psychologie des investisseurs est en contradiction avec la réalité du risque. Car un marché très haut peut avoir un risk reward très mauvais alors qu’un marché en tendance baissière peut être une très bonne opportunité.

La meilleure solution pour bien appréhender la notion de risque est de vous former. C’est pourquoi nous avons une formation de trading complète et idéale pour les traders débutants et confirmés. Les marchés futures sont liquides et donc vous avez la possibilité de spéculer ou d’investir à plus long terme. Grâce aux 15 années d’expérience de nos formateurs et de nos traders professionnels, vous pourrez apprendre le trading du carnet d’ordre et du market profile. Ce sont deux outils de trading très utilisés par les traders pro.

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