Tout savoir sur un bureau de négociation (Trading Desk)
Si vous faites du trading, vous avez déjà surement entendu parler du célèbre bureau de négociation Forex. Mais ne vous êtes-vous jamais demandé ce qu’est en réalité un bureau de négociation dans le trading ? Si tel est le cas, rassurez-vous ! Ce guide vous explique en détail la notion de bureau de négociation, les différents types qui existent ainsi que ses avantages et inconvénients.
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Qu’est-ce qu’un bureau de négociation ?
Dans le trading et la finance, un bureau de négociation est un département d’une institution bancaire ou d’une société et de ses succursales où des titres tels que des obligations, des actions, des devises, des matières premières, etc., sont achetés et vendus pour faciliter leur propre transaction ou celle de leurs clients sur les marchés financiers et donc ils assurent la liquidité du marché. Ces marchés financiers peuvent être des marchés boursiers ou des marchés de capitaux
Parfois appelé pupitre de négociation, il fournit également un soutien aux actionnaires concernant la structuration des produits financiers, les opportunités et les accords de soutien entre investisseurs et entités. Ces bureaux gagnent généralement des commissions à la suite d’activités de trading, et cela sous l’agrément de l’autorité des marchés.
Comment fonctionne un bureau de négociation ?
Les traders opèrent dans une salle des marchés. Une salle des marchés dans un marché financier contient généralement plusieurs bureaux qui partagent un immense espace ouvert.Ils se concentrent sur un type de sécurité ou un segment de marché particulier. Les traders les occupent avec une licence agréée par l’AMF pour traiter avec un type d’investissement particulier comme les actions, les titres, les obligations ou les matières premières.
Ces commerçants agréés utilisent initialement des teneurs de marché et des mécanismes de négociation électronique. Cela permet d’identifier les meilleurs prix possibles pour leurs clients respectifs. Les ordres du client sont reçus par le personnel opérant à partir des beaux de négociation du service des ventes chargé de fournir des suggestions sur les idées liées au commerce aux institutions financières et aux investisseurs avec une énorme valeur nette.
En dehors de cela, les bureaux de négociation comme Natixis aident également les investisseurs avec divers autres services tels que la structuration de biens financiers, le soutien à l’accord entre les investisseurs et les entités, etc. Ce sont des prestataires de services financiers et de services d’investissement.
Les différents types de bureau de négociation
Il existe différents types de bureau de négociation suivant les titres qui y sont traités dans les banques françaises, les banques européennes et les banques étrangères.
Le bureau de négociation des actions
Ce type de bureau peut gérer presque tout, de la négociation ou de la vente d’actions à diverses autres options exotiques. C’est donc un bureau de gestion d’actifs dans les banques et établissements financiers.
Les titres à revenu fixe
Un bureau de ce type peut facilement prendre soin de divers types d’obligations, telles que les obligations d’entreprises, les obligations d’État, etc. Les bureaux de négociation de titres à revenu fixe peuvent également gérer des instruments de type obligataire qui peuvent rapporter des rendements.
Le bureau du Foreign Exchange
Ces bureaux agissent en tant que teneur de marché pour permettre l’achat et la vente de titres (titrisation). Les bureaux de négociation de devises peuvent également participer à des activités sur négociation pour compte propre.
Le bureau des matières premières
Ce type de bureau met davantage l’accent sur les produits agricoles, les métaux, l’or, le café, le pétrole brut, etc.
Le Forex
Ces bureaux traitent généralement du taux de change au comptant situé dans un contrat de change international.
Avantages d’un bureau de négociation
- Facilité d’évaluation du marché
Il peut aider les clients à comprendre le comportement du marché et à apprendre les mouvements en cours et à venir dans la structure du marché.
- Structuration des biens financiers
Les bureaux de négociation sont également capables d’aider les clients dans la structuration et le conditionnement de leurs biens, capitaux et services financiers.
- Soutient les accords
Les bureaux de négociation des banques et institutions financières comme BNP Paribas assistent les clients dans le soutien des accords conclus entre les investisseurs et les entreprises. Ils fournissent donc une aide de financement et d’investissement.
- Surveiller les opportunités
Il aide les clients à surveiller les opportunités en cours et à venir. Après avoir été en mesure d’en apprendre davantage sur ces opportunités, les clients peuvent facilement concevoir et prendre les mesures appropriées afin qu’ils puissent facilement saisir ces opportunités sous-jacentes et faire des dépôts ou un placement.
- Ciblage de la qualité
Il facilite le trading de qualité. Cela signifie qu’il s’agit d’un ciblage sélectif et de qualité au lieu d’un ciblage participatif inutile. Seuls les clients ciblés qui sont prêts à participer activement au trading sont ciblés pour investir.
- Analyse plus approfondie du comportement des clients
Il facilite l’analyse plus approfondie de leur comportement en en apprenant davantage sur leurs caractéristiques, leurs goûts et leurs préférences et en leur offrant ainsi des opportunités d’investissement personnalisées.
- Améliore la rentabilité
Le bureau de négociation réduit la charge de coûts, ce qui signifie en fin de compte une amélioration des chiffres de profit et à réussir leur spéculation.
- Ciblage de l’audience
Il permet de cibler le bon public, et le système ne cible personne uniquement pour cibler ou initier des clients à effectuer des transactions sur titres.
Inconvénients d’un bureau de négociation
Les bureaux de négociation manquent de transparence. Ceux-ci offrent une transparence limitée lors de l’évaluation des performances, de la réalisation d’analyses et de l’amélioration des stratégies.
Par ailleurs, le comportement des transactions entre parties liées a montré que les clients craignent d’utiliser des pupitres de négociation, car ils sont entièrement et parfois en partie contrôlés par des tiers. Ces tiers rendent obligatoire l’utilisation du pupitre de négociation interne ou de la société sœur. Ce type de transaction connexe entraine divers problèmes tels que les finances du client ne sont pas dépensées comme il l’a suggéré. L’argent du client doit être dépensé selon ses besoins et sa volonté.
Le fait d’obliger les clients à payer une commission pour les services est l’autre inconvénient des bureaux de négociation. Ce ne sont pas des services gratuits. Ces services sont payants et les clients devront payer une commission pour les activités de trading.
Le bureau des négociation veille au bon fonctionnement des transactions sous le contrôle des autorités des marchés financiers
Le bureau de négociation n’est rien d’autre qu’un bureau ou un département d’une banque ou d’une entité où divers types de titres comme des actions, des devises, des obligations, etc., sont achetés et vendus.
Ils facturent généralement un pourcentage de la commission qui se gagne par les activités liées au commerce. Les actions, les titres à revenu fixe, les devises, les produits de base et le Forex sont des types courants.
Sous l’agrément de l’AMF et de l’ACPR, il assure :
- La facilité d’évaluation du marché,
- La structuration des biens financiers, la recherche d’opportunités,
- Le soutien aux accords entre les investisseurs et l’organisation,
- La qualité et le ciblage sélectif,
- Une analyse plus approfondie du comportement et des caractéristiques des clients, etc…
Les inconvénients des trading desks sont les suivants : transactions entre parties liées, un manque de flexibilité et une transparence négligeable dans les établissements financiers européens.
Nous avons un article complet qui vous guidera pour devenir un trader indépendant.
