faire une analyse fondamentale en trading

Comment faire une analyse fondamentale en bourse ?

L’analyse fondamentale en bourse est certainement l’une des notions les plus intéressante mais elle est aussi très compliquée. Les connaissances que confèrent l’analyse des marchés d’un point de vue économique piège plus d’un trader. Pour un trader particuliers, avoir accès à l’information est essentiel et trouver les bonnes actualités économiques peuvent être un casse tête.

C »est pourquoi, chez Geneva Trade Center, nous allons vous donner une démarche mais aussi des astuces pour bien faire votre analyse fondamentale. L’idée est d’éviter les pièges pour augmenter votre taux de trades gagnants.

Après avoir lu cet article vous saurez :

  • Que l’analyse technique et l’analyse fondamentale sont complémentaires
  • Suivant l’actif que vous tradez, votre étude du marché sera différente
  • Comment prédire des mouvements de marchés grâce aux informations macroéconomiques.

Alors démarrons sans plus attendre et vous aurez de bonnes armes pour analyser fondamentalement les marchés boursiers.

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Tout savoir sur l’analyse fondamentale boursière

Avant tout, nous allons aborder quelques bases de l’analyse fondamentale. Une étude des actualités de marchés d’un point de vue économique, géopolitique et événementiel est un cap qu’il faut passer pour devenir un trader expérimenté. En effet, les indicateurs macroéconomiques influencent les marchés mais cela va encore plus loin.

Analyser fondamentale un marché boursier

De plus, vous verrez pourquoi l’analyse technique seule ne suffit pas au final à déterminer les mouvements de marchés. On a beau prévoir un plan de trading avec une parfaite analyse graphique, il arrive que le marché nous prenne au dépourvu. La fluctuation du cours de bourse déclenche un stop loss placé selon la stratégie prévue et on est alors circonspect face à la situation.

Qu’est-ce que l’analyse fondamentale en trading ?

L’analyse fondamentale est l’étude des marchés dans son ensemble. C’est à dire que vous allez rassembler un maximum d’informations sur les marchés financiers, sur l’économie d’un pays, sur sa politique et sur les politiques économiques des banques centrales. L’objectif est de prévoir les mouvements de marchés en fonction des données macro-économiques et microéconomique. De plus, cela vous permettra également de connaître la valeur d’un actif en fonction de son prix sur les marchés.

En fonction du sous jacent que vous voulez trader, votre approche fondamentale sera différente. En effet, l’étude fondamentale d’une action boursière sera différente de l’analyse d’une devise ou d’un indice boursier.

Retrouvez notre article pour savoir trader les annonces économiques pour en approfondir vos connaissances.

Différence entre l’analyse fondamentale en bourse et l’analyse technique

Contrairement à l’analyse fondamentale, l’analyse technique ou analyse graphique se concentre sur l’étude d’un cours de bourse en lui même. L’analyse technique a une approche ou l’on étudie le passé d’un actif pour en prévoir les mouvements. De plus, l’étude chartiste d’un graphique boursier vous permettra de connaître des niveaux de prix psychologiques d’une action, un indice ou une monnaie.

Enfin, c’est grâce à l’analyse graphique et la connaissance des indicateurs techniques comme le carnet d’ordre ou le market profile que vous pourrez identifier des signaux de trading. Il est alors possible d’acheter ou de vendre un marché sur un niveau précis.

Faire une analyse technique d'une actif financier
Analyse technique d’un cours de bourse

De ce point de vue, on constate alors que l’analyse fondamentale et l’analyse chartiste sont complémentaires. L’un vous permet de prévoir les fluctuations d’un marché et l’autre vous donnera les niveau de prix importants pour placer des ordres de bourse avec un signal de trading.

Différence entre l’étude fondamentale du forex et une action boursière

Lorsque vous analysez fondamentalement un marché, l’approche est différente en fonction du sous-jacent. Si vous voulez trader une devise ou une action cotée, vous ne prendrez pas les mêmes informations pour déterminer la tendance du marché.

Pour une devise, vous allez faire attention aux données macroéconomiques d’un pays. Il y a l’inflation du pays, les taux directeurs d’une banque centrale mais également certains rapports comme l’indice NFP qui peuvent influer le cours d’une monnaie. Le NFP est l’indice des créations d’emplois américains et il influence l’ensemble des échanges des monnaies mondiales car la plupart des devises souveraines sont indexées sur le Dollar américain. Parfois, il y a aussi la décision d’un gouvernement de dévaluer la monnaie du pays et cela engendre de la volatilité sur le cours de la devise.

Lorsque vous analysez une action, votre approche est totalement différente. Certes vous analysez le contexte économique dans lequel évolue l’entreprise. Mais cela ne s’arrête pas là. Vous devez également déterminer la valeur de l’entreprise par rapport au prix de l’action. Vous devez étudier la concurrence de cette entreprise et également l’organigramme et le compte de résultat de cette entreprise.

Bref, suivant l’actif financier que vous étudiez, vous avez systématiquement une approche fondamentale différente.

Apprendre le trading avec l’analyse fondamentale

Dans cette partie, nous allons voir quelques exemples d’analyses fondamentales, ou plutôt des méthodes en fonction du type d’actif dans lesquels on veut spéculer ou investir.

Il y a différents outils d’analyse macroéconomique. Cependant, cela ne s’arrête pas là car avoir les informations est une chose, il faut savoir les interpréter pour prendre les bonnes décisions et initier des ordres au marché. Ceci dans le but d’avoir des investissements bénéfiques.

Nous avons une vidéo très complète pour avoir une démarche d’analyse fondamentale d’un marché.

Les outils d’analyse fondamentale sur les marchés financiers

Vous avez tout un tas d’outils boursiers qui vous permettent de faire une bonne analyse fondamentale. Il y a l’incontournable calendrier économique des événements. C’est l’outil d’analyse fondamentale indispensable pour tous les spéculateurs boursiers. Il retrace tous les événements macroéconomiques des pays. Il y a l’inflation, le taux de chômage, le PIB, la production des manufactures, etc…

le calendrier économique outil d'anlyse fondamentale

Mais ce n’est pas le seul outil d’analyse. Vous avez également les informations diffusées en temps réel comme Reuters et Bloomberg. Tous les grands opérateurs de marchés et les institutions financières utilisent ces deux outils d’informations.

Vous avez également Swissquawk qui vous offre les mêmes services de diffusion de l’actualité boursière en direct.

Bien sûr les journaux font partie des outils d’analyse car lorsqu’un événement inattendu survient, la volatilité des marchés augmente en fonction du flux d’informations.

Enfin, il y a les actualités des entreprises. Lorsque vous analysez une entreprise en vue d’investir dans son action en bourse, aller sur le site internet de la société est une mine d’informations. Vous avez toujours un compte rendu global des finances de l’entreprise pour les investisseurs. Mais vous avez aussi accès au compte de résultats de la société sur d’autres sites internet.

Nous avons un article qui traite également plus en détail des meilleurs indicateurs boursiers pour faire une bonne analyse graphique.

Exemple d’étude fondamentale sur une devise du Forex

Admettons que vous souhaitez spéculer sur l’échange EUR/USD. Vous devez dans un premier temps consulter sur la semaine les annonces macroéconomiques sur le calendrier économique. Vous pouvez alors définir quelles sont les publications essentielles qui vont faire fluctuer le cours de la devise. Bien évidemment, vous devrez étudier la microéconomie et la macroéconomie des USA et de l’Europe.

De plus, vérifier les politiques de la Banque Centrale Européenne (BCE) et de la Banque Fédérale Américaine (FED) est également intéressant. Surtout au niveau des communiqués de presse et des conférences de presse. En revanche, il faut savoir que les banques centrales agissent seulement en fonction des indicateurs économiques.

Par exemple : Si l’inflation en Europe est trop importante, la BCE peut intervenir pour diminuer les taux directeurs mais également procéder à un rachat d’actifs (Quantitative easing) afin de contenir, voir de réduire l’inflation.

Enfin, consulter les politiques gouvernementales vous permet également, en fonction des annonces, de prédire si l’ échange Eur – Usd aura une tendance haussière ou baissière.

Exemple d’une valeur fondamentale sur une actions cotées

Pour une action cotée en bourse, nous allons voir quels sont les principaux critères à étudier pour avoir une bonne analyse fondamentale :

  • Suivant le pays d’origine de la société, vous devez étudier la politique économique du pays.
  • Ensuite, il y a le secteur dans lequel évolue l’entreprise. Est-ce que le secteur est en croissance ou bien en déclin ?
  • L’analyse de la concurrence de l’entreprise est importante. Si l’entreprise dans laquelle on souhaite investir a du retard par rapport à la concurrence, il est important de comprendre pourquoi.
  • Une fois que vous avez analysé la concurrence, il est important d’étudier la société en elle-même. Consulter son organigramme et savoir qui sont les dirigeants. Est-ce que les dirigeants et les employés sont tous intéressés par les résultats de l’enteprise ?
L'analyse fondamentale et graphique en bourse
  • Il est important également de définir la valeur réelle de l’entreprise par rapport au prix de l’action. Est-ce que l’entreprise est sur-évaluée ou sous-évaluée ? C’est un très bon facteur pour déterminer le risque rendement de votre placement financier.
  • Il y a aussi la distribution de dividende, la croissance du dividende et aussi le rendement par action. Une croissance de dividende est généralement le signe d’une entreprise en bonne santé. Le prix de revient unitaire (PRU) à également son importance dans l’analyse fondamentale.

Ceci est un exemple relativement exhaustif des critères à tenir compte dans l’analyse de la valeur fondamentale d’une entreprise.

Pour éviter un maximum de piège en trading fondamentale et technique, retrouvez notre guide complet pour devenir un trader indépendant.

L’analyse fondamentale en bourse est un pilier qui vous aidera à éviter beaucoup de pièges des marchés financiers.

Désormais, vous avez de bons exemples et surtout des connaissances qui vont vous aider à voir une approche fondamentale des marchés financiers constructive. N’oubliez pas que l’analyse chartiste et fondamentale sont complémentaires.

Votre analyse technique vous donnera essentiellement des niveaux de prix et des signaux de trading pour affiner votre entrée au marché. Tandis que l’analyse fondamentale vous donnera la possibilité de prévoir les mouvements et la psychologie des marchés. L’économie, les annonces d’un gouvernement, l’actualité d’une entreprise sont autant d’informations à prendre en compte pour votre spéculation des marchés.

Pour avoir une approche encore plus constructive de l’analyse fondamentale et des marchés financiers, nous avons une formation de trading complète pour trader sur les marchés futures. Vous profiterez de l’expérience de traders professionnels. Quel que soit votre niveau, la formation PERFORMER vous donnera tous les outils pour avoir toutes les chances de réussir à devenir un trader gagnant.

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